电子发烧友网报道(文/梁浩斌)当地时间6月18日,英伟达美股收盘涨幅3.51%,总市值达到3.34万亿美元;微软收盘小跌0.45%,总市值3.32万亿美元;苹果公司收盘跌1.1%,总市值跌至3.29万亿美元。此消彼长之下,造就英伟达首次超越苹果和微软,成为全球最高市值的公司。
从2022年10月份的低位,只用了不到2年的时间,市值增幅超过了11倍,同时英伟达还创下了从2万亿美元到3万亿美元市值的“速通记录”。根据Bespoke Investment Group的数据,英伟达仅用了96天,市值就实现从2万亿到3万亿美元的增长,而微软完成这一里程碑花了945天,苹果更是花了1044天。
值得一提的是,苹果在上周WWDC2024上宣布自家AI功能Apple Intelligence将在旗下iOS 18、iPadOS 18和macOS Sequoia三大操作系统中深度集成,这也令苹果市值曾短暂超越微软登顶全球第一。
显然,当前AI技术的市场前景已经形成强烈共识,作为AI算力硬件以及生态规模最强的供应商,英伟达当之无愧站到了全球公司市值之巅,这都要归功于近一年多时间里AI大模型的“技术大爆炸”。
持续补强生态,英伟达市值有望继续飙升50%?
自2022年底OpenAI带火AI大模型之后,可以说英伟达就从此开始了封神之路。过去人们对于英伟达的主流印象是游戏显卡芯片厂商,而2017年、2020年两个节点中,虚拟货币“挖矿”的兴起,显卡供不应求、价格暴涨,也让英伟达曾有过短暂的辉煌。
当然,英伟达早在2006年推出的CUDA计算平台,就已经为如今AI应用爆发的算力需求打下了基础。因此有观点认为,英伟达不只是一家硬件公司,软件生态才是英伟达最强的护城河。
而在被称为“AI大模型元年”的2023年,英伟达在业绩节节高升的情况下,更是创下了公司对外投资规模纪录。有统计数据显示英伟达在2023年投资了30多家初创公司,数量是2022年的3倍多,同时投资总额也相比2022年增长了4倍。
从英伟达的投资标的来看,去年英伟达主要投资领域覆盖了“OpenAI竞品”、AI基建产业链公司以及AI应用端,全力瞄准AI领域,从上游到下游全面覆盖。
而在今年4月,英伟达又再次投资了两家AI初创企业Run:ai和Deci。其中Run:ai 是一家专注于人工智能基础设施编排和管理的公司。其主要产品是基于 Kubernetes 的工作负载管理和编排软件,旨在帮助客户更高效地利用其人工智能计算资源。而Run:ai提供的解决方案此前已经与英伟达旗下的多款产品集成,包括NVIDIA DGX、NVIDIA DGX SuperPOD、NVIDIA Base Command、NGC 容器和NVIDIA AI Enterprise软件等。
Deci则是专注于提供深度学习开发平台的初创公司,产品和服务包括高效的生成型AI和计算机视觉模型,这些模型可以轻松地部署在各种环境中,同时保持数据安全性和控制推理成本。而Deci的核心优势在于提供AI模型调整服务,可以令模型在同样的算力硬件上提高运行效率。
就在英伟达市值登顶的这天,又有消息称英伟达已同意收购面向软件开发人员的初创公司Shoreline.io,交易金额约1亿美元。Shoreline.io的软件主要是用于自动化查找计算机系统中的问题和事故,并自动解决这些问题,能够对计算机系统的运行可靠性带来很大的提升。
可以看到,英伟达在自身提供全球最强的AI算力硬件之外,还在积极投资AI产业链上的上下游公司,希望以此扩大自身的生态影响力,而这将会继续扩大英伟达在AI领域的优势,持续加固自己的生态护城河。
软件和硬件构建起的AI生态,很容易让人想起苹果公司的发展路线。但相比起苹果公司的消费电子终端产品,AI领域的发展前景更加广阔,市场规模空间也更大,甚至有可能是引领第四次工业革命的核心技术。因此,当前美国证券公司分析师普遍持续提高英伟达的股价目标,按照目前的市场主流观点,英伟达有望成为地球上第一家突破4万亿美元市值的公司,相比当前的市值有望继续增长50%。
英伟达业绩预期起飞,供应链受惠
英伟达5月公布的2025财年一季度财报(2024年一季度)显示,公司当季营收为260.44亿美元,同比增长262%,环比增长18%;净利润为148.81亿美元,同比飙升超6倍,环比增长21%,大幅超过预期。展望第二财季,英伟达预计营收将达到280亿美元,GAAP和非GAAP毛利率预计分别高达74.8%和75.5%。
英伟达业绩飙升,也带动了供应链企业的生意。6月18日有消息称,富士康旗下鸿海科技获得英伟达GB200关键零部件NVLink switch独家大单,订单量是服务器机柜量的七倍。这次新获得订单的同时,毛利率还远超过服务器组装业务,而此前鸿海科技已经获得英伟达GB200 AI服务器的代工订单,据称份额占到40%-50%。
另外,英伟达GPU的需求火爆,也带动了HBM的需求,近期有消息称,上游存储原厂HBM订单已经被预订一空,订单已经排到2026年一季度。包括SK海力士、美光等存储大厂HBM产能已经提前售罄,2025年订单接近满载,预计向英伟达供应的HBM产品月产能约为6万多片。
同时,AI服务器中的光模块产品也受到整体AI算力硬件需求增强而迎来了新一轮需求预期增长。国内CPO龙头,比如新易盛、中际旭创等主要供货北美数据中心,业绩增长预期明显受益于英伟达释放的市场需求信号。
对于AI数据中心来说,更强的算力硬件,也带来了更多的液冷需求。此前Supermicro表示,过去三十年液冷的市场份额估计都不到1%,但由于目前AI算力的需求增长,以及英伟达持续推出更强的AI算力芯片,目前数据中心采用液冷方案的比例在不断提升,未来市占率有望提升至15%以上。
小结
与前几年的元宇宙不同,AI不是遥不可及的空中楼阁,AI应用的落地速度正在超过人们的想象。正所谓“一人当道,鸡犬升天”,英伟达借助AI的东风迅速成为全球最高市值公司,如果AI的应用能够继续加快落地推广的速度,真正带来生产力的革命,那么相关产业链企业的发展空间也将会是巨大的。
(梁浩斌 电子发烧友网)
声明:本网站所收集的部分公开资料来源于互联网,转载的目的在于传递更多信息及用于网络分享,并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责,也不构成任何其他建议。本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。如果您发现网站上所用视频、图片、文字如涉及作品版权问题,请第一时间告知,我们将根据您提供的证明材料确认版权并按国家标准支付稿酬或立即删除内容,以保证您的权益!联系电话:010-58612588 或 Email:editor@mmsonline.com.cn。
- 暂无反馈